Хедж сангууд S&P 500-оос ийнхүү хоцорсон нь 20 гаруй жилийн дээд түвшин
Хедж сангууд долдугаар сард S&P 500 индексийн өгөөжийг 20 гаруй жилийн туршид байгаагүй хэмжээгээр гүйцэж чадсангүй. Зах зээлийн өргөн хүрээний өсөлтөд дасан зохицож амжаагүй олон стратеги ийнхүү хоцорч, хөрөнгө оруулагчдын анхаарлыг татаж байна.
Технологи, хиймэл оюун ухаан, томоохон өсөлттэй хувьцаанууд зах зээлийг хөтөлсөн энэ үед чиглэл баримжаалсан болон макро стратегитай сангуудын өгөөж харьцангуй сул байв. Харин индекс суурьтай, зах зээлийн өсөлтийг шууд дагасан багцууд илүү хүчтэй үр дүн үзүүлжээ.
Ихэнх хедж сан богино хугацааны арилжааны боломж, үнэ цэнийн зөрүү дээр тоглодог ч бодлогын тодорхойгүй байдал, салбар хоорондын ялгаатай өсөлт тэдний хувьд сорилт болов. Ингэснээр актив менежментийн “илүүдэл өгөөж” бий болгох чадвар дахин хэлэлцүүлгийн төвд орлоо.
Зах зээл хүчтэй чиглэлтэй үед уян хатан стратеги ч үргэлж давуу тал болдоггүйг энэ үзүүлэлт дахин харууллаа. Хөрөнгө оруулагчдын хувьд одоогийн орчинд эрсдэлийн удирдлага, багцын сонголт урьд урьдаас илүү чухал болж байна.
